02月12日讯
期货：铁矿石2005周三续涨，收619.5(涨14)，总增仓5.7万余手，成交量减少。前二十名资金流向：多头延续集中增仓，持仓量续增，集中度提升；空头延续集中增仓，持仓量续增，集中度提升。近期受政府抓好在建项目复工和新项目开工等利好政策影响，原料需求预期增强，铁矿石焦炭强势大涨修复贴水。短期或延续强势，注意疫情信息、资金主动性及市场情绪变化，防范洗盘。
现货：港口PB粉(湿吨)续涨：曹妃甸625，青岛港615，日照港615；普氏62%铁矿石指数$85.55(预计续涨)。唐山部分钢坯出厂3300，市场多推迟开市。当前因疫情影响，部分钢厂受制于道路限制原料补库力度受限，出现检修减产，矿石港口库存上升，需求较弱，压制市场成交积极性。近期国家政策支持有序复工复产，提振钢厂对矿石需求预期，期现货同涨，矿商心态有所好转。
简要策略：铁矿石2005或延续强势，注意疫情信息、资金主动性及市场情绪变化，防范洗盘。波段操作：持多15%资金仓位，跌破615减仓，若上冲630-645区承压可减多，若下探600-610区企稳可做多。短线操作：持多15%资金仓位，跌破615平仓，若上冲630-640区承压可减多，若下探600-610区企稳可做多。短期关键位：610、620。
策略分析：当前一季度经济压力较大，政府加强宏观调控，宽松政策释放流动性稳定市场，加大逆周期调节力度。铁矿石近期供给正常但需求减弱，钢厂钢材库存累积但政府疫情防控措施仍较严，部分钢厂检修减产；近期国家政策支持有序复工复产，基建稳投资等政策加码，铁矿石需求预期提升，近远月强势回升修复贴水。操作上参考：下探支撑区、低价区做多为主，高价压力区承压后可减多，注意关键位资金情绪及主动性。中长周期来看，近远月低价区附近价格适宜布局中长周期多单。
提示：习近平：要抓好在建项目复工和新项目开工，要加强经济运行调度，尽可能降低疫情对经济的影响，努力完成今年经济社会发展各项目标任务。财政部提前下达2020年新增地方政府债务限额18480亿元。淡水河谷下调一季度铁矿石产量预测、全年总量不变。瑞德西韦重症组病人刚入组，国内仿制药已出现，特效药预期增强。国务院联防联控机制印发通知要求，切实加强疫情科学防控，有序做好企业复工复产工作。央行副行长：疫情结束后，中国经济可能会形成“补偿性”恢复；中国货币政策调控空间十分充足。
